财富管理的核心是资产配置

拜读了著名经济学家周德文先生在儒家经济文化网的名人专栏的文章《资产配置是一种技能，更是一种艺术》，颇有共鸣，认同其关于资产配置的核心观点。

俗话说“打江山容易守江山难“，在不断积累财富的过程中，财富需要规划和管理，否则就会面临财富流失的风险，甚至返贫。在现实中，财富管理并不是一件很容易的事情，市场上面临各种各样的投资工具和理财产品，包括：现金类产品、国债、股票、保险、基金、信托、房地产、黄金珠宝、外汇、期货等等，让人眼花缭乱，如何选择这也是一个难题！

财富管理的核心就是资产配置，中国人常说“鸡蛋不要放在一个篮子里”，其实就是资产配置的通俗说法，资产配置的核心三要素，收益性、流动性、安全性，三者加起来的权重是百分之百，资产配置就在是根据自身的实际情况，以达到三者的平衡，目的是最大限度分散风险，获取稳健的收益，实现资产的保值增值等，科学的进行财富管理。

资产配置有一个公认的比较基准，就是1990年诺贝尔经济学奖得主马科维茨的投资组合，1990 年诺贝尔经济学奖得主马科维茨的投资组合理论（Portfolio Theory）。所谓投资组合，我们可以简单理解为投资多个而非单个证券，这样可以尽可能的分散风险。所以如果一个组合够大，就可以把证券的个体性风险分散掉，这样就避免了“把鸡蛋放在一个篮子里”的危险。

关于资产配置，美国普尔公司曾经针对十万个收入稳定的中产家庭进行调研，发现了这些家庭的资产配置原则，也就是业界著名的“4321“原则”，即资产配置方面采40%投资、30%生活开销、20%储蓄备用、10%保险，并且采取恒定混合型策略，即某种资产价格上涨后，减少这类资产总额，将其平均分配在余下的资产中。

资产配置并不是一个简单的分散原理，在实际中，要根据自身的不同情况来进行，包括：经济周期、自身的资产规模、理财规划目标、风险的承受能力等，在考虑收益性、流动性、安全性三个核心要素的平衡，一是通过自身学习各种理财规划知识，提升理财规划的水平，同时借助专业的机构和人员，进行合理规划，达到“合理资产配置、科学财富管理的目标。（作者：刘顺虎 儒家经济文化网经济栏目编辑）