川商走世界：泸州将新增1家上市企业，实控人系60岁前高校教师！

足足为自己打工了25年的王军，终于在年满60岁的年头，将自己一手创办的四川众邦新材料股份有限公司（以下称众邦新材料）向深交所递交了招股书。如果上市成功，四川泸州将又要增加一家上市公司……

实控人持股超四成

1998年，刚满35岁的王军决定辞去“铁饭碗”化工厂长的位置，毅然决定踏上创业的征程。那时的他，认为拥有7年的企业经理和5年的四川轻化工学院教师经验足够支撑起自己开公司。然而现实的残酷，足足让王军沉静了近20年，才让众邦新材料走向了大众的视野。

这还要从众邦新材料的创立开始说起，离开化工厂的王军先后创办了泸州邦力化工有限公司、泸州兴富邦贸易有限公司、泸州大洲贸易有限公司、众邦有限（众邦新材料前身）。其中，众邦有限于2014年2月由王南、陈小东代王军出资设立，注册资本为100万元，由王军担任执行董事及总经理一职，并于2021年12月起，任公司董事长及总经理。值得注意的是，王南和陈小东其实均为王军实际控制的泸州兴富邦贸易有限公司的核心人员，也是王军创业团队的主要人员。

2021年12月，众邦有限整体变更为股份有限公司，主要生产和经营精细化工产品、农药和医药化工中间体，是一家集产品研发、生产、贸易为一体的综合性、高科技企业。至此，王南带领众邦新材料的上市之路也有了苗头。紧接着，2015年12月，王军与王南和陈小东解除代持关系，由王军全权持股。截至招股书签署日，众邦新材料的实际控制人王军，直接及间接控制公司41.48%的股份。

产品热门，3年营收增长475%

众邦新材料是一家集研发、生产和销售于一体的精细化学品高科技企业，主要靠金刚烷系列和炔醇系列两类产品。金刚烷系列产品主要包括金刚烷、盐酸金刚烷胺、3氨基金刚烷醇等，应用于分子筛、医药中间体、光刻胶和特种燃料等领域，营收贡献由98%逐步减少到67%，再减少到47%；而炔醇系列产品主要为己二醇，应用于硅橡胶、熔喷布、电镀助剂等领域，自投产后贡献31%营收，第二年逆袭至50%以上。

近年来，随着新能源赛道和医药赛道的持续发展，稳定的客源和广大的海外市场也给足了王军上市信心。公司生产的金刚烷系列和炔醇系列产品市场需求逐年增加，陆续有企业投资建设同系列产品项目，有媒体报道，2022年全球金刚烷收入大约1.4亿美元，预计2029年达到2.7亿美元，2023至2029期间，年复合增长率为9.6%。

报告期内，众邦新材料前五大客户较为稳定。2020年至2022年，众邦新材料前五大客户收入占比分别为70.75%、60.12%、56.26%，客户集中度高。2022年，前两大客户强盛股份、诺力昂购买炔醇系列产品，占其当期营业收入共计77.48%。可见，众邦新材料的营收直接受大客户需求影响。

对赌最后期限递交招股书

据招股书显示，报告期内众邦新材料共完成了4次外部认缴，1次内部同比例转增。

2020年8月，众邦新材料完成第一次外部增资，金智银聚、善麟合伙和个人股东陆国芬注资，企业估值约为7.43亿元；同年12月，完成第二次增资，正锦源合伙、健康基金、张明阳、陈中国等注资，估值上涨到8.13亿元；2021年7月，进行第三次增资，翔太资本入局，估值约8.58亿元；并于2022年1月，完成第四次增资，金智银创以 2000万元认缴企业2.28% 股份，估值约8.77亿元。

在红利的鼓动下，王军与美华合伙、善麟合伙、健康基金等多个公司股东签下对赌协议，约定如截至2022年6月30日公司未完成首次公开发行股票并上市，则与之签订了对赌协议的股东有权要求王军回购其所持公司股权。

然而直到今年6月28日，王军才将招股书正式递交深交所。截至招股说明书签署日，美华合伙、善麟合伙等，与王军之间的对赌条款已终止；健康基金与公司、王军之间的对赌条款在本次发行获得受理之日起终止，但若公司提交上市申请后撤回申请或者中国证监会或其他有权机构不予核准/终止审核公司上市申请的，则与之签订了对赌协议的股东与王军之间的对赌条款效力恢复；而金智银聚、金智银创另约定如公司未在2023年6月30日前提交上市申请则对赌条款效力恢复。

除此之外，众邦新材料还另签了和泸州大洲贸易有限公司、泸州兴富邦贸易有限公司的业务整合与达成高新技术企业认证，但截至目前，其高新技术企业认证仍是待办事项……

此次众邦新材料能否成功上市，让我们拭目以待。