永和资本介绍

永和资本集团是由著名餐饮连锁品牌“永和豆浆”创始人林炳生先生、原软银中国的董事总经理冯正明先生和资深投资人袁凯迪女士联袂发起并成立的集团企业，总部位于香港。

永和资本主营私募股权投资和中资企业境内外上市辅导。先后投资大健康、互联网、高科技、新材料、教育等领域数十个项目。目前是亚洲地区最领先的SPAC上市辅导机构之一。

SPAC是美国资本市场近两年最主流的上市渠道之一，相对传统的IPO方式而言，具有上市确定性强、融资有保障、时间短、成本低等优势。

自2020年以来，SPAC模式日益火爆。在美国资本市场，通过SPAC模式上市的公司数量已反超传统的IPO模式，占比高达54%，已经成为主流的上市模式。

永美联和（上海）投资管理有限公司是永和资本集团携手美联商汇集团在中国内地设立的合资企业，主营SPAC上市投资和辅导。美联商汇集团是享有“亚洲SPAC教父”美誉的王干文先生主理的投资企业，公司总部也位于香港。（本文由，永和资本李保旺提供）

一、SPAC上市的五大优势

相对传统的IPO上市而言，SPAC上市模式拥有上市确定性强、融资有保障、费用低、速度快、专业陪跑，五大优势。

1、上市确定性强

签约即确定上市，除极小概率被监管部门因故叫停外，绝大部分企业顺利实现并购上市。

2、融资有保障

项目达标并购时，壳公司0.65～1.5亿美元不等的现金全部投给目标公司，以此换取20%左右的股份（视并购时项目估值而异）。

3、费用低

SPAC上市的综合费用约等于传统IPO上市费用的1/2，甚至1/3。

4、时间短

符合并购条件的公司，签约以后最快4～6个月完成并购，公司完成上市。

5、上市前，专业团队赋能，上市后专业市值管理团队加速增值，项目方只需做好产品、服务、内部管理。

二、SPAC上市的基本要求

1、盈利性

未来盈利预期够大，连续两个财年利润达到5000万元人民币以上；

2、成长性

大健康、高科技、物联网、互联网、新材料等行业，主营业务营收和净利年增长20%以上；

3、合规性

企业内部管理相对规范，没有严重的违规或者违法记录。

符合以上要求的企业，签约即可直接启动并购程序，最快可以4～6个月通过并购实现纳斯达克或港交所主板上市。

暂未达标，未来2～3年可望达标的企业，可以签约辅导，永和资本对接专业机构赋能，在战略重构、商业模式优化、投融资规划、渠道建设等方面给予帮助，使企业尽快达到上市标准。