别被存款保险制度吓坏了

近日，《存款保险条例》正式公布，并于2015年5月1日起施行。对此，不少人感慨，现在把钱存放至银行也不安全了。

显然，盲目夸大存款保险制度的风险性并不可取。按照其对应的规定，存款保险是实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元，具体还可以根据经济发展、存款结构变化、金融风险状况等因素调整最高偿付的限额。

据数据统计，当前银行储蓄仍然成为普遍老百姓接受的主要理财方式之一。然而，虽然参与的人数庞大，但实际上细分到个人，老百姓存款额度大于50万元的，却为数不多。

对此，从已设置的最高赔付限额来看，储户的覆盖率高达99.7%。换言之，绝大多数储户的存款是具有安全保障性的。至于“银行倒闭了，钱就没了”的说法，确实过于夸张。

不过，存款保险制度的落地，确实带来了不少的影响。

首先，存款保险制度的推出，虽然不会对绝大多数的老百姓构成影响，但是会对多数企业，尤其是中小企业的理财方式造成冲击。

实际上，无论是大型企业、还是中小企业，它们都会将部分资金投放至银行理财产品等重要渠道。而一直以来，这一系列的理财方式也给企业带来了一定的投资收益。

然而，在存款保险制度落地之后，多数企业也不得不对以往的理财方式进行转变，以规避不必要的风险。

值得一提的是，不少企业投放至银行理财产品的金额相当巨大，更有甚者高达上亿元之巨。对此，因银行赔付最大限额仅有50万元，则一旦其所在的银行发生倒闭的风险，则意味着企业将面临巨额的损失。由此一来，也直接倒逼着企业存款大搬家的结果。

不过，从另一个角度分析，企业存款大搬家却或多或少地刺激了股票市场、房地产市场乃至新兴的投资渠道。

其中，股票市场作为重要的直接融资渠道之一，而随着近期股市的持续火爆，也给不少资金带来了一定的投资回报预期。或许，近期股市的走强，也与之有着一定的关系。

再者，存款保险制度的落地，实质上从中长期压低了社会无风险利率水平。

显然，存款保险制度的出台，一方面将履行银行最高赔付50万元的责任，另一方面则预示着国家的兜底责任将进一步降低，以释放国家背负的沉重包袱。从中长期的角度看，存款保险制度的落地，实则压低了社会无风险利率的水平，间接缓解中小企业的融资压力。

此外，存款保险制度利于破除传统银行的垄断局面，提升优胜劣汰功能。

一直以来，传统银行业具有足够的垄断特权，而凭借这一优势，往往给传统银行带来丰厚的利润。然而，随着民间资本的准入，银行业的竞争压力也日趋明显。而存款保险制度的落地，实则提升了市场的优胜劣汰功能，为利率市场化的深入推进创造了有利的条件。可以预期，传统银行的垄断优势或将逐步降低，而以服务为主导的发展意识将会成为未来银行业竞争的主要方向，同时也加速了银行业的转型与发展。

从某种程度分析，存款保险制度实则促进金融改革，推动我国经济的加速转型。不过，在存款保险制度落地之后，恐将会引发部分企业进行存款转移，进而转移至具备更高风险溢价的投资渠道之中。

由此一来，会造成两种结果，一种是企业的部分资产或将得到进一步地增值，直接给企业带来更高的投资回报率。但另一种却是企业需要承受更大的投资风险。换言之，一旦其所投资的投资渠道发生风险危机，则企业所承受的损失也是不可忽视的。退一步来说，即使企业仍然维持原有的理财方式，但因银行兜底责任降低，而一旦银行发生了倒闭的风险，则企业恐将仅有最高50万元的赔付补偿。如此一来，对多数企业，尤其是中小企业来说，确实是一种沉重的冲击。

但是，存款保险制度的落地确实是社会进步的体现。显然，对于绝大多数的储户来看，存款保险制度并不可怕，千万别被存款保险制度吓坏了！（文/郭施亮 网络媒体著名财经评论家）